مع اختتام WikiEXPO Dubai بنجاح، أجرينا مقابلة مع Gustavo Antonio Montero، رئيس ومؤسس Carter Capital Management(إدارة الأصول الرقمية المستدامة) وPalmer Advisory and Consulting. تُطوّر Palmer حلول تكنولوجيا مالية/رقمية متقدمة وتعمل على تقنيات البلوكشين. تتمثل رسالة Palmer في المساهمة بحلول لتحديات النمو المتسارع في متطلبات أعمال الأصول الرقمية وقطاعات الاستدامة حول العالم. وخلال عمله في سويسرا، أسّس Gustavo من الصفر فرع Standard Chartered Bank وتولّى عضوية مجلس إدارة Cramer Bank(إدارة الثروات). وهو خبير في استراتيجيات الخروج وهيكلة الشركات، وشارك في مراسم قرع الجرس في NYSE بصفته عضواً في مجلس إدارة XShares لدى إدراج أول صناديق Carbon Credit ETF في السوق.

وبخبرته الواسعة في استراتيجيات الخروج، وهيكلة الشركات، والتمويل المستدام، قدّم Gustavo رؤيته حول كيفية إحداث البلوكشين تحوّلاً في دمج ESG، وتطوّر أسواق الكربون، ودور المنصات مثل WikiFX في ترسيخ الشفافية عبر المنظومة المالية.

الجزء الأول: بناء مستقبل التمويل المستدام

أنتم منغمسون عميقاً في التمويل المستدام وإدارة الأصول الرقمية. كيف سيشكّل التلاقي بين مبادئ ESG وتقنية البلوكشين ملامح مشهد الاستثمار؟

التلاقي بين ESG والبلوكشين يُعيد تشكيل مشهد الاستثمار جذرياً عبر إضافة طبقة جديدة من الشفافية وسلامة البيانات. تاريخياً، عانت استثمارات ESG من الاعتماد على بيانات ذاتية الإبلاغ وغالباً غير مدققة، ما أتاح ظاهرة “التجميل الأخضر”. البلوكشين، كسجل لامركزي غير قابل للتلاعب، يقدّم حلاً من نوع “أثبتْ لي” لمعضلة “صدّقني”. فيمكن تسجيل المقاييس الأساسية—من استهلاك المياه في مصنع إلى معايير العمل لدى المورّد—مباشرة وبشكل دائم على السلسلة، لتكوين مسار تدقيق قابل للتحقق مؤرّخ زمنياً يمكّن المستثمر من التثبّت من ادعاءات الاستدامة.

وعمقاً أبعد من التحقق من البيانات، يخلق هذا الدمج منتجات استثمارية جديدة قابلة للبرمجة وشفافة. فالترميز (Tokenization) يتيح أصولاً رقمية مثل “السندات الخضراء الذكية” التي تُبرمج لإطلاق الأموال أو دفع العوائد فقط عند تحقق معالم بيئية محددة ومُوثّقة. كما يتيح ملكية مجزّأة للبنية التحتية الخضراء (كمزارع الطاقة الشمسية أو توربينات الرياح)، ما يُخفض العتبة أمام المستثمرين الصغار ويطلق مصادر رأسمال جديدة للمشاريع المستدامة.

وبوضوح، تُحدث التقنية ثورة في تتبّع سلاسل الإمداد—وهو أمرٌ محوريّ لبُعدي “الاجتماعي” و“البيئي” ضمن ESG. فمن خلال تتبّع السلع من المنشأ إلى البيع النهائي على سجل مشترك، يقدّم البلوكشين دليلاً قابلاً للتدقيق على ادعاءات مثل “معادن خالية من النزاعات”، “قهوة تجارة عادلة”، أو “زيت نخيل مستدام”. وتسمح هذه الرؤية الدقيقة بتقييم أدقّ لمخاطر سلسلة الإمداد ومساءلة الشركات عن التزاماتها، فتُرسّخ الممارسات الأخلاقية المستدامة داخل البنية المالية نفسها.

بعد مشاركتكم في إطلاق أوائل صناديق Carbon Credit ETF، كيف ترون تطوّر أسواق الكربون واندماجها مع الأصول المرمّزة؟

نشأت أسواق الكربون أولاً من أطر تنظيمية مثل “بروتوكول كيوتو”، مع أنظمة “الحدّ والتجارة” لتداول مخصّصات الانبعاثات. وإلى جانب أسواق الالتزام، نمت أسواق طوعية تُمكّن المؤسسات من تمويل مشروعات تخفيف الانبعاثات (كالتشجير والطاقة المتجددة) لتوليد أرصدة كربونية. لكن هذه الأسواق التقليدية عانت من عوائق: تعتيم، تجزؤ عالٍ، وسيولة محدودة. وغياب سجل موحّد شفاف صعّب تتبّع الأرصدة والتحقّق من “إطفائها” ومنع بيع التعويض الواحد أو المطالبة به أكثر من مرة.

يمثل دمج الأصول المرمّزة التطوّر التالي، إذ يعالج هذه المعضلات عبر البلوكشين. فالرصيد الكربوني المُوثّق يُرمّز إلى أصل رقمي فريد على السلسلة، فتُسجَّل دورة حياته كاملة—من الإصدار حتى “الإطفاء” (الحرق الدائم للمطالبة بالتعويض)—على سجل عام غير قابل للتغيير. هذا يمنع الازدواجية برمجياً، ويعزّز السيولة عالميّاً عبر تداول 24/7 في البورصات الرقمية، ويُوسّع الوصول لفئات أوسع من المستثمرين، ليبني بنية مالية أكثر كفاءةً ومصداقيةً لتمويل العمل المناخي.

من واقع تأسيسكم بنوكاً وشركات ناشئة، ما مفتاح هيكلة شركات مرنة في بيئة تنظيمية سريعة التغيّر؟

المفتاح هو ترك نموذج الامتثال الجامد التفاعلي، واعتماد رشاقة تنظيمية استباقية. سابقاً كان الامتثال “وظيفة قانونية” معزولة تُنفّذ قوائم قواعد حاضرة. اليوم، ومع تغيّر تشريعات الخصوصية وESG وAI باستمرار، يصبح ذلك عبئاً. الشركات المرنة تُضمّن الوعي التنظيمي في صلب الاستراتيجية وتطوير المنتج: “استشراف الأفق” لتوقّع التحوّلات القانونية، وبناء أنظمة مرنة معيارية تُعاد تهيئتها بسرعة—معاملة القواعد الجديدة كجزء متوقع من العمل لا كأزمات طارئة.

وتُبنى هذه الرشاقة على ركيزتين: حوكمة مدمجة وتقنية قابلة للتكيّف. عملياً، يعني هذا كسر الجدران بين القانوني وتقنية المعلومات والمنتج والعمليات، وتشكيل فرق عابرة للوظائف لتحليل الأثر المؤسسي وتوحيد الاستجابة. تقنياً، تعتمد المرونة على حوكمة بيانات رصينة—لا يمكن الامتثال لقواعد خصوصية جديدة إن لم تعرف الشركة ما البيانات لديها وأين تُخزّن وكيف تُستخدم. عبر بنية تقنية قابلة للتكيّف وخريطة بيانات واضحة، يمكن إعادة تشكيل العمليات بأقل اضطراب، لتحويل الامتثال من تكلفة إلى ميزة تنافسية مستدامة.

الجزء الثاني: ESG في سوق الفوركس ودور WikiFX

تجمع WikiEXPO الاستدامة والابتكار تحت سقف واحد. عملياً، كيف يمكن لقطاعي الفوركس والكريبتو المواءمة مع أهداف ESG؟

يتوافق سوق الفوركس مع ESG عبر “مرشّح استثماري كلي” يضع في الاعتبار استدامة الدولة وحوكمتها، لا الفائدة والنمو فقط. يدمج مديرو الأصول والمؤسسات اليوم مقاييس ESG للدول—مثل القدرة على التكيّف المناخي، تبنّي الطاقة المتجددة، والشفافية السياسية—في نماذج تسعير العملات. قد تُفضّل عملات دول قوية مؤسساتياً كـ CHF وNOK لانخفاض مخاطرها النظامية من الكوارث المناخية أو الاضطرابات الاجتماعية. هذا توجيهٌ لرؤوس الأموال يحفّز الحكومات على سياسات بيئية واجتماعية أفضل، جاعلاً سوقاً بحجم 7 تريليونات دولار يومياً أداةً لمكافأة الحوكمة المستدامة. كما تظهر منتجات فوركس مرتبطة بـ ESG (مثل تحوّطات عملات مرتبطة بأداء السندات الخضراء) لربط تداول العملات بنتائج تمويل مستدام.

في الكريبتو، تتمحور المواءمة العملية حول خفض البصمة البيئية لآليات الإجماع كثيفة الطاقة مثل PoW. انتقال شبكات كبرى مثل Ethereumإلى PoS خفّض الاستهلاك بأكثر من 99%، وهو حلّ “بيئي” واضح. وعلى صعيد “الاجتماعي”، تُسهم الشبكات في الشمول المالي عبر قنوات معاملات حدودية منخفضة التكلفة لغير المخدومين مصرفياً. ومن زاوية الحوكمة، تُستخدم شفافية ولاقابلية البلوكشين للتغيير لتتبّع السندات الخضراء وأرصدة الكربون، بما يضمن توجيه الأموال لأثرها البيئي/الاجتماعي المعلن ويُعزّز بُعد “الحوكمة” في فئات الأصول الجديدة.

تروّج WikiFX لبيئة تداول شفافة ومتوافقة عالمياً—كيف ترون دورها في مساعدة المستثمرين على التنقّل بمسؤولية في فضاء الأصول الرقمية؟

تلعب WikiFX دوراً محورياً كمشرف طرف ثالث ومزوّد معلومات يركّز على وسطاء الفوركس—ويتوسع متزايداً نحو وسطاء الأصول الرقمية. يتحقق التزام المنصّة بالشفافية عبر تحقّق شامل من الوسطاء: فحص التراخيص الرسمية (من FCA وASIC وNFA وغيرها)، وتقييم الجدارة التشغيلية، وحتى المسوح الميدانية لمكاتبهم حول العالم. بمشاركة هذه التفاصيل علناً—من الوضع التنظيمي والتعرّض للمخاطر إلى شكاوى المستخدمين—تقلّص WikiFX عدم تماثل المعلومات الذي تتستر خلفه الجهات الاحتيالية أو الضعيفة تنظيمياً. كما تمكّن البيانات الموثّقة الموحّدة المستخدمين من إنجاز العناية الواجبة سريعاً، مُشكّلة عملياً “نظام رقابة” عالمياً يدفع الوسطاء للالتزام بحوكمة ومعايير أخلاقية عالية.

وفي سوق الأصول الرقمية شديد التعقيد والتقلّب، يغدو دور WikiFX حاسماً لاتخاذ قرارات مسؤولة. فالمشهد مجزّأ، وتنظيمه عالميّاً غير موحّد، ومعرّض للاحتيال ولمنصّات ضعيفة الرسملة. تُسقِط WikiFX نموذجها التنظيمي المُجرّب على الوسطاء والمنصّات الرقمية الجديدة: درجات مخاطر، كشف وسطاء مزيفين/مستنسَخين، وتجميع ارتجاع المستخدمين في الزمن الحقيقي—لتمكين المستثمر من فرز المزوّدين الشرعيين قبل توظيف رأس المال، وخفض مخاطر الطرف المقابل وتجنّب الاحتيال المباشر، والتركيز على المنصات المُلتزمة بالامتثال والأمن والاستقرار التشغيلي.

ما رسالتكم لروّاد الأعمال الساعين للجمع بين الاستدامة وابتكار الفنتك؟

هذا التقاطع لم يعد مجالاً جانبياً—إنه مستقبل التمويل. أمامكم فرصة فريدة لمعالجة تحدّيين عالميين معاً: سد فجوة تمويل العمل المناخي التي تُقدَّر بتريليونات، وإعادة بناء الثقة في الأنظمة المالية. اجعلوا “الخيار الأخضر” هو الخيار الافتراضي بمنتجاتكم: استعينوا بالبلوكشين لبيانات ESGشفافة وقابلة للتحقق، وبالذكاء الاصطناعي لتحليل مخاطر المناخ عبر المحافظ. أنجح الحلول لن “تُبلّغ” عن الأثر فحسب، بل “تُضمّن” الأثر داخل المعاملة نفسها—سواء عبر أسواق كربون مُرمّزة، إقراض أخضر آلي، أو ادّخار مُحفّز يَجزي السلوك المستدام.

ومفتاح الاستدامة الطويلة الأجل هو المرونة وقابلية التشغيل البيني. البيئة التنظيمية تتجه بسرعة نحو إفصاحات مناخ إلزامية وتسعير كربون وقواعد جديدة للأصول الرقمية. صمّموا شركاتكم وتقنياتكم برشاقة عالية، واجعلوا الامتثال “سِمة تصميم” لا “عبئاً”. احرصوا أن تتكامل منصّاتكم بسلاسة مع البنية المالية القائمة، مع توفير مستوى الشفافية المتقدّم الذي يطلبه مستثمرو الاستدامة. ببناء حلول قوية وأخلاقية وقابلة للتوسّع الآن، يمكنكم اقتناص حصة سوقية كبيرة وأن تصبحوا الحلقة المفصلية التي تصل رأس المال باقتصاد عالمي مستدام بحق.

حول مقابلة الخبراء العالمية لـ WikiEXPO

بصفتها منظِّم WikiEXPO، تلتزم WikiGlobal بتعزيز الحوار والتعاون الدولي عبر المعارض الحضورية. ومن خلال الانخراط مع خبراء عالميين في التنظيم المالي والتقنية والحوكمة، تهدف WikiGlobal إلى تعميق تكامل الفنتك والريجتك، ورفع كفاءة ودقة الإشراف، ودفع التنظيم الذاتي للصناعة. بهذه الجهود، نشجّع المؤسسات المالية على تبنّي أفضل الممارسات، وبناء منظومة أكثر شفافية ومناعة، وتهيئة بيئة تداول أكثر أماناً للمستثمرين حول العالم.