تحذير جديد من CNMV ضد منصات استثمار غير مسجلة وموقع استنساخي

أصدرت هيئة سوق الأوراق المالية الإسبانية CNMV تحذيرًا جديدًا ضد مجموعة من الجهات غير المسجلة التي تقدم خدمات مرتبطة بالاستثمار دون ترخيص. ويشمل الإشعار الأخير منصات ذات طابع استثماري عادي، إلى جانب موقع واحد على الأقل جرى تحديده كموقع استنساخي لجهة مالية شرعية.

وبحسب الهيئة، فإن جميع الكيانات الواردة في هذا التحذير غير مسجلة لدى CNMV، ما يعني أنها غير مخولة بتقديم خدمات استثمارية أو ممارسة أنشطة مالية خاضعة للتنظيم في إسبانيا. ومن أبرز الأسماء الواردة في القائمة PROFARO TRADE، والتي وصفتها CNMV بأنها موقع استنساخي مرتبط بشركة الاستثمار الإسبانية INNAT INVERSIONES SICAV SA.

الفهرس

01

موقع استنساخي ومنصات تعمل عبر عدة نطاقات

02

التصميم الاحترافي لا يعني وجود ترخيص

03

جوهر المسألة هو الترخيص لا الشكل

04

حول WikiFX

موقع استنساخي ومنصات تعمل عبر عدة نطاقات

القائمة الأخيرة لا تشير إلى نوع واحد فقط من العمليات.

فقد جرى تصنيف PROFARO TRADE (Clone)، المرتبط بالموقع profaro-trade.com، بشكل صريح على أنه حالة استنساخ. وإلى جانبه، شمل التحذير أيضًا أسماء مثل GMC ULTRA APP وELDROS LUTHARIS وWALTON MARKETوAAYOKXوLUMISTAR GLOBAL CAPITAL وCALYSTRON CAPITAL / CALYCAPTRADE وEASY IBER.

بعض هذه المنصات يرتبط بموقع واحد فقط، بينما يعمل بعضها الآخر عبر عدة نطاقات.

فعلى سبيل المثال، يرتبط ELDROS LUTHARIS بعدة عناوين، من بينها:

• eldroslutharis.org
• eldros-lutharis.com
• eldroslutharis.es
• eldros-lutharis-app.com
• eldroslutharis-es.com
• eldroslutharis.info

وهذا النوع من البنية ليس جديدًا في هذا المجال. فالنطاقات المتعددة تتيح للجهة غير المرخصة الحفاظ على الظهور، ومواصلة جذب المستخدمين، والاستمرار تحت عناوين مختلفة حتى عندما يخضع أحد المواقع للتدقيق أو التقييد.

التصميم الاحترافي لا يعني وجود ترخيص

المواقع التي ظهرت في التحذير تتبع الشكل المعتاد لمنصات التداول الموجهة للأفراد: صفحات رئيسية، وأقسام للمنتجات، وروابط لفتح الحسابات، ومداخل للعملاء، وفي بعض الحالات رسوم بيانية، أو واجهات تداول، أو لغة تسويقية مرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

مواقع مثل WALTON MARKET وEASY IBER وELDROS LUTHARIS تبدو أقرب إلى مواقع وساطة مكتملة من كونها صفحات احتيال بدائية. وهذا النوع من العرض قد يمنح المنصة مظهرًا أكثر رسوخًا مما هو قائم فعليًا.

لكن موقف CNMV هنا واضح: هذه الجهات غير مرخصة. وجود موقع متكامل، أو تصميم احترافي، أو قائمة منتجات واسعة، لا يغير النقطة الأساسية، وهي ما إذا كانت الجهة مشمولة فعلًا بتسجيل وتنظيم يخولها تقديم خدمات استثمارية.

جوهر المسألة هو الترخيص لا الشكل

النمط في هذه الحالات مألوف.

فمنصة ما تبني صورة عامة تبدو موثوقة عبر موقع متكامل، ومصطلحات تداول، وخيارات لفتح الحساب، وأحيانًا عبر أكثر من لغة. وفي بعض الحالات، يجري تعزيز هذا الانطباع باستخدام عدة نطاقات أو عبر الاستفادة من هوية شركة شرعية قائمة.

لكن الاختبار التنظيمي يبقى بسيطًا: إذا لم تكن الجهة مسجلة ولم تحصل على ترخيص، فلا يحق لها قانونًا تقديم خدمات استثمارية. أما في حالات الاستنساخ، فإن الخطر يكون أوضح، لأن الموقع لا يكتفي بالعمل دون ترخيص، بل قد يستخدم أيضًا هوية جهة أخرى لاكتساب الثقة.

وهذه هي الرسالة الأساسية في التحذير الأخير الصادر عن CNMV:المنصات غير المسجلة، والمواقع الاستنساخية، والتشغيل عبر عدة نطاقات يمكن أن تظهر كلها معًا ضمن الخطر نفسه.

حول WikiFX

WikiFX هي منصة عالمية لمعلومات الوسطاء، توفر ملفات تعريف الشركات، وسجلات التراخيص، وتنبيهات المخاطر، وبيانات شكاوى المستخدمين، والتحديثات التنظيمية، لمساعدة المستخدمين على مراجعة الخلفية العلنية للمنصات من ناحية الامتثال.