Dữ liệu CPI gây chấn động: Chứng khoán Mỹ lập kỷ lục mới

Tổng quan thị trường

Vào thứ Sáu tuần trước, chỉ số CPI lõi của Mỹ tháng 9 ghi nhận mức tăng trưởng chậm lại, qua đó củng cố mạnh mẽ kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ hạ lãi suất hai lần trong năm nay. Nhờ kỳ vọng này, nhóm cổ phiếu công nghệ và cổ phiếu vốn hóa nhỏ dẫn đầu đà tăng, kéo theo ba chỉ số chính – S&P 500, Nasdaq và Dow Jones – đồng loạt lập đỉnh lịch sử. Đáng chú ý, chỉ số Dow Jones lần đầu tiên đóng cửa trên mốc 47.000 điểm.

Về diễn biến cổ phiếu, Apple đạt mức giá cao nhất mọi thời đại, trong khi IBM và AMD tăng vọt sau tin tức hợp tác chiến lược. Ford Motor bứt phá 12%, ghi nhận mức tăng mạnh nhất trong vòng 4 năm.

Tuy nhiên, thị trường chứng kiến biến động dữ dội giữa dữ liệu CPI và chỉ số PMI Markit vượt kỳ vọng. Ban đầu, CPI khiến lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và chỉ số USD giảm mạnh, nhưng dữ liệu PMI đã đảo ngược tình thế, tạo nên một cú “phục hồi hình chữ V”. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm cuối cùng vẫn giữ trên 4%, trong khi chỉ số USD gần như không thay đổi khi kết phiên.

Về hàng hóa, giá vàng tăng vọt sau khi công bố dữ liệu CPI nhưng giảm trở lại vào cuối phiên New York. Giá dầu tạm thời chững lại. Trong phiên châu Á sáng thứ Hai, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ mở cửa tăng, trong khi vàng giao ngay giảm hơn 1% do khoảng trống giá mở cửa (gap down).

Điểm nóng sắp tới

● Chiến thắng bất ngờ của Milei – Cải cách tại Argentina được tiếp sức

Đảng Tự do Tiến lên của Tổng thống Javier Milei đã giành được 41% số phiếu trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ, chiếm 64 ghế tại Hạ viện, đủ đạt ngưỡng một phần ba số ghế để bảo vệ quyền phủ quyết của Tổng thống. Giới phân tích nhận định chiến thắng này là sự ủng hộ của cử tri đối với chương trình thắt chặt tài chính mạnh tay của ông Milei, đồng thời đảo ngược thất bại trong các cuộc bầu cử địa phương hồi tháng 9. Sự hỗ trợ hoán đổi tiền tệ trị giá 20 tỷ USD từ Mỹ cũng bắt đầu phát huy hiệu quả.

● Tuần lễ “siêu ngân hàng trung ương” sắp diễn ra

Vào ngày 30/10, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tổ chức cuộc họp chính sách tiền tệ, và thị trường dự kiến Fed sẽ tiếp tục giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản. Cùng ngày, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cũng sẽ công bố quyết định lãi suất. Dự kiến cả hai cơ quan đều giữ nguyên chính sách hiện tại.

BOJ vẫn thận trọng trước nguy cơ siết chặt quá sớm dù lạm phát ổn định, khả năng tăng lãi suất có thể được lùi sang tháng 12. Trong khi đó, ECB chọn quan điểm “chờ và xem” giữa lạm phát phục hồi nhẹ và đồng euro mạnh lên, với nhiều quan chức loại trừ khả năng giảm lãi suất thêm. Sau khi công bố dữ liệu, Thống đốc BOJ Kazuo Ueda và Chủ tịch ECB Christine Lagarde sẽ có cuộc họp báo về chính sách tiền tệ.

Trọng điểm cần theo dõi

22:30 (GMT+8) – Chỉ số Hoạt động Kinh doanh của Fed Dallas (tháng 10, Mỹ)