Wall Street Rebound, Chip dan Emas Menguat

Ikhtisar Pasar

Pada hari Selasa, pasar keuangan global bergerak dengan tiga tema utama. Pertama, bursa saham Amerika Serikat ditutup menguat secara luas. Indeks S&P 500 naik 0,89% ke 7.509,20, Nasdaq menguat 1,29%, sementara Dow Jones bertambah 0,74%. Indeks Philadelphia Semiconductor melonjak 5,2%, mencatat performa terbaik dalam enam minggu terakhir. Saham sektor memori menjadi sorotan, dengan SanDisk melonjak 14,27%, sedangkan Micron dan Western Digital masing-masing naik sekitar 12%.

Kedua, sektor semikonduktor di pasar saham Tiongkok mencatat reli kuat. Indeks Shanghai Composite naik 1,79% ke 3.864,37, Shenzhen Component Index menguat 4,81%, dan ChiNext melonjak 7,05%. Sementara itu, STAR 50 Index melesat 10,73%, mencetak kenaikan harian terbesar tahun ini. Saham Zhipu AI bahkan melonjak lebih dari 38% dalam sehari.

Ketiga, meningkatnya risiko geopolitik mendorong harga minyak dan emas naik bersamaan. Amerika Serikat dan Iran saling melancarkan serangan untuk hari ke-10 berturut-turut. Minyak mentah WTI naik 2,02% ke USD 84,91 per barel, sementara Brent menguat 2,0% hingga kembali ke kisaran USD 90 per barel. Harga emas spot naik 1,76% menjadi USD 4.078,31 per ons. Indeks Dolar AS kembali menembus level 101, pasangan USD/JPY naik melewati 163 sehingga yen kembali melemah. Di sisi lain, TSMC mengindikasikan kenaikan harga wafer sebesar 5% hingga 10% mulai awal tahun 2027.

Sorotan Pasar● Supercycle Semikonduktor Semakin Menguat

Indeks Philadelphia Semiconductor di AS melonjak 5,2%, sementara STAR 50 Index di Tiongkok melesat lebih dari 10% dalam sehari. Reli sektor memori semakin diperkuat oleh rencana TSMC untuk menaikkan harga wafer sebesar 5% hingga 10% pada tahun 2027, yang mencerminkan percepatan permintaan komputasi AI dan penyimpanan data.

Di saat yang sama, Samsung Electronics mulai memasok V-NAND generasi terbaru untuk NVIDIA dalam skala produksi massal, sedangkan SK Hynix memperkirakan permintaan chip AI akan meningkat dua kali lipat pada tahun depan. Apabila kesenjangan antara permintaan dan pasokan terus melebar, kemampuan produsen meneruskan kenaikan biaya memori dan proses manufaktur canggih ke pasar akhir akan menjadi faktor penentu keberlanjutan siklus pertumbuhan industri ini.

● Risiko Geopolitik Dorong Reli Minyak dan Emas

Konflik antara Amerika Serikat dan Iran telah memasuki hari ke-10 dengan aksi saling serang yang terus berlanjut. Harga minyak Brent kembali ke atas USD 90 per barel, sementara emas spot menembus USD 4.078 per ons, menandakan aset energi dan aset safe haven menguat secara bersamaan.

Jika ancaman terhadap jalur pelayaran di Laut Merah dan Selat Hormuz semakin meningkat, premi risiko geopolitik pada harga minyak berpotensi terus bertambah. Sementara itu, pergerakan emas masih akan dipengaruhi tarik menarik antara tingkat suku bunga riil dan penguatan dolar AS, yang akan menentukan apakah tren permintaan aset safe haven saat ini dapat berlanjut.

Fokus Investor Hari Ini

• Alphabet (Google) dan Tesla akan merilis laporan keuangan setelah penutupan pasar AS. Investor akan mencermati kekuatan permintaan terkait AI.

• Texas Instruments dan IBM juga dijadwalkan mengumumkan laporan keuangan, yang akan menjadi indikator belanja teknologi sektor korporasi.

• Data Inflasi (CPI) Inggris bulan Juni akan dirilis hari ini untuk memberikan petunjuk mengenai arah inflasi dan prospek penurunan suku bunga.

• Data Persediaan Minyak Mentah EIA AS pekan lalu juga akan diumumkan hari ini, dengan fokus pada keseimbangan pasokan dan permintaan serta arah harga minyak.

• Konflik antara AS dan Iran memasuki hari ke-10 berturut-turut. Pasar akan terus memantau perkembangan situasi di Laut Merah, Selat Hormuz, dan dampaknya terhadap harga minyak.