什麽是外匯套利交易？外匯中的套利交易有哪些？

套利交易表示的利用一些相互關聯投資市場中或者是相關聯的電子合同之間存在的價格差價，在這些市場中做相反的交易來通過這些價差變化獲取利潤的交易行為。從外匯上講，投資者可以從銀行一些機構低價買入低銀行利率的貨幣之後在外匯市場中變成高利率的貨幣，比如可以將日元換成澳元或者英鎊。高利率的貨幣能夠獲得貨幣利息遠遠高於低利率貨幣的利息，這中間出現的差價就是獲取的利潤。不過投資並不是一直是一致性的預期，在所有人都在這麽做的時候，低利率貨幣不斷被賣出，而高利息貨幣不斷被買入，就會出現前者貨幣的貶值，而後者貨幣的升值，一旦超過了正常的範圍就會造成大的影響。在加上外匯套利交易的成交量巨大，那麽就會造成短時間內的投資大規模的流動，影響國際金融市場。

在實際的操作中，真正的外匯套利交易大多數都是銀行來操作的，這何種交易行為看似簡單，其實不然，對於外匯的專業知識要求比較多，再有就是資金方面也有一定要求。套利的時候會運用到掉期，也就是說買入即期貨幣的時候又賣出同種貨幣的遠期外匯;又或者將這兩種教育反過來做，必然是兩筆交易合起來做的。在現在信息發達的時間，這種高頻的交易很快就會被銀行的系統識別到，而這麽短的時間內交易，進行套利的時間和空間就就會壓縮的很多，並且是存在較大的風險

套利交易已經成為國際金融市場中的一種主要交易手段，由於其收益穩定，風險相對較小，國際上絕大多數大型基金均主要采用套利或部分套利的方式參與期貨或期權市場的交易。隨著中國期貨市場的規範發展以及上市品種的多元化，市場蘊含著大量的套利交易機會。套利交易已經成為一些大機構參與期貨市場的有效手段。

在進行套利交易時，投資者關心的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。投資者買進自認為價格被市場低估的合約，同時賣出自認為價格被市場高估的合約。如果價格的變動方向與當初的預測相一致;即買進的合約價格走高，賣出的合約價格走低，那麽投資者可從兩合約價格間的關系變動中獲利。反之，投資者就有損失。

外匯中的套利交易有哪些？

套利交易可分為兩種類型：

一是期現套利，即在期貨和現貨之間進行套利

二是對期貨市場不同月份之間、不同品種之間、不同市場之間的價差進行套利，被稱為價差交易。根據操作對象的不同，價差交易又可分為跨期套利、跨品種套利和跨市套利三種。

⑴期現套利

⑵跨期套利

根據交易者在市場中所建立的交易頭寸不同，跨期套利可以分為：

牛市套利

熊市套利

蝶式套利

兀鷹式套利

⑶跨市場套利

⑷跨品種套利

外匯套利交易還可以分為以下3種類型

三角套利

三角套利是市場上主要流行的模式，利用多種匯價在不同市場間的差價進行套利動作。

在紐約、倫敦和多倫多等外匯市場上存在著如下匯率：

倫敦市場：GBP1=USD1.4200

紐約市場：USD1=CAD1.5800

多倫多市場：CAD1=GBP0.455

將各市場標價貨幣相乘：1.4200×1.5800×0.455=1.0208≠1。這樣就存在了套利的空間。

套息交易

套息交易是指買入高息貨幣而賣出低息貨幣，將買入的高息貨幣存入該國銀行，以賺取其中高於低息貨幣國家的利息的一種市場投機行為。

套息交易的方法有兩種：一是將自己持有的低息貨幣直接兌換成高息貨幣並存入該國銀行機構;二是向低息貨幣國借款，將借來的低息貨幣然後兌換成高息貨幣並存入該國銀行機構

一般來說買入貨幣主要為高利率貨幣中的澳元、紐元、加元和一些新興市場的貨幣，而賣出的貨幣為低利率的日元和瑞郎。