国盛证券：维持小米集团-W(01810)“买入”评级 目标价20港元

智通财经APP获悉，国盛证券发布研究报告称，维持小米集团-W(01810)“买入”评级，由于Q3出货量超预期，上调盈利预测。预计2023-25年non-GAAP净利润为141/157/191亿元，同比增长66%/11%/22%，目标价20港元。据数据，小米手机2023Q3出货量市占率达到14%、创2年以来新高，出货量超过4100万台，同比、环比均实现提升，超出该行此前预期。

报告中称，10月17日，小米宣布全新操作系统“小米澎湃OS”(Xiaomi HyperOS)正式版完成封包。小米14系列是第一款搭载新系统的手机，已交付工厂开始生产，未来小米澎湃OS将逐步接替MIUI。小米澎湃OS基于深度进化的Android以及自研的Vela系统融合，彻底重写底层架构，为未来百亿设备、百亿连接做好万物互联的公有底座。该行认为，小米澎湃OS是迈向“人车家全生态”的关键跨越，未来人、车、IoT底层架构互联打通，或大幅提升交互体验。