交易者迎接美联储冲击：美元下跌，欧元上涨，日元困于政治

美元因降息预期下滑

美元在周末前承压回落，抹去此前涨幅，因交易者押注美联储将采取更激进的宽松政策。8月非农就业报告表现疲软，且6月数据被下修，就业人数减少1.3万。

这一变化使美国短期国债收益率降至年内低点，并加大了更大幅度降息的可能性。市场开始权衡9月降息50个基点的可能性，与去年的意外举措相呼应。

对于差价合约（CFD）交易而言，这给美元带来了持续压力。只要降息预期主导市场，美元前景仍偏弱。

政治因素加剧美元压力

除经济数据外，政治也令美国市场不安。特朗普总统解雇美联储理事库克，引发市场对央行独立性的担忧。随着更多特朗普任命的官员可能加入、且鲍威尔任期将于明年结束，交易者认为美联储可能更倾向于迎合政府的宽松政策。

这种政治干预削弱了美元在外汇交易中的吸引力，强化了看跌前景。

日元受国内不稳制约

通常情况下，美国收益率下跌和市场波动加大都会推动资金流入日元。但本周，日本国债收益率飙升，国内政治的不确定性压制了日元。

首相石破因执政党在选举中表现不佳而承受压力，增加了领导层更替的风险。这种不稳定限制了日元涨幅，并可能推迟日本央行的下一次加息。即使美国削减对日本汽车的关税，政治因素目前仍压过基本面。

欧元受益于欧洲央行稳定

尽管法国面临新的政治动荡，但欧元依然相对坚挺。欧洲央行预计将维持政策不变，并小幅上调增长与通胀预期。

对比鲜明：美联储走向大幅降息，而欧洲央行保持稳定。这一分化继续让欧元在外汇交易中对美元占据优势。

债市波动引发警示

除汇市外，债券市场也释放出强烈警告。英国国债收益率触及27年来新高，日本超长期国债创纪录，美国国债承压。

市场还关注即将公布的美国就业数据修订，可能显示比之前少75万个岗位。如果结果如此，将进一步支持美联储激进降息的理由，令美元承压，并增加CFD交易需求。

交易启示

本周对CFD交易而言是一个转折点。美元的下跌并不剧烈，但稳定而持续，盈利空间并不逊于急跌。在美联储宽松、政治干预和债市波动的多重因素下，交易者应准备迎接更多机会。