每周分析：聚焦全球央行，交易者紧盯关税与通胀数据

全球央行动态：本周交易者需关注的要点

本周全球金融市场正密切关注各大央行的最新决策。从欧洲央行（ECB）到美联储（Fed）、加拿大央行（BoC）和日本央行（BoJ），从事外汇、CFD及大宗商品交易的投资者需保持高度警觉。以下是关键事项及其潜在市场影响的简明解析：

欧洲央行维持利率不变：欧元或上扬或回落

欧洲央行上周维持利率不变。目前通胀已回落至2%的目标水平，GDP表现稳定，因此短期内再次降息的压力不大。然而，如果欧元走强导致出口疲软，通胀可能进一步回落。

市场正在等待新的经济数据：

- 第二季度GDP（周三公布），预期为0%增长

- 7月CPI通胀（周五公布），预计略有回落

如果GDP数据为负，市场或将提前计入未来的降息预期，欧元可能承压。但若欧盟与美国达成包含15%关税的贸易协议，有望缓解不确定性并支撑欧元。

建议外汇CFD交易者密切关注EUR/USD走势，欧元可能在1.20阻力区测试前保持强势。

美联储利率决议：鲍威尔承压

尽管通胀上升，美联储本周预计仍将维持4.25%–4.50%的利率区间。特朗普总统继续施压要求降息，但当前经济尚未显示出明显疲软迹象。

市场对年内降息的预期仍在：

- 9月：预期降息约18个基点

- 10月：预计将有一次完整的25个基点降息

- 年底：共降息约44个基点

本周关键数据包括：

- 7月非农就业（周五）：预期新增11万个岗位

- 6月核心PCE通胀：2.7%；整体为2.5%

- 每周初请失业金与ADP就业数据也值得关注

若就业数据逊于预期或通胀高于预期，美元货币对可能出现剧烈波动。建议关注EUR/USD外汇图表的实时变动。

加拿大央行：利率或维持在2.75%

本周加拿大央行预计将维持当前利率不变。通胀保持在1.9%，失业率在6月降至6.9%。就业增长强劲，加上通胀接近1%–3%目标上限，表明暂时无迫切降息必要。

行长麦克勒姆表示，若经济进一步走弱才考虑降息。交易者应关注：

- 美加贸易紧张局势的言论

- 前瞻指引的任何变化

- USD/CAD汇率反应

若美加贸易摩擦升级，加元可能承压。目前，加元货币对可能维持区间震荡，除非经济数据意外变化。

日本央行：在政治干扰中维持政策不变

日本央行预计将连续第四次维持0.5%利率不变。尽管与美国达成15%关税协议改善了贸易前景，但在上议院选举失利后，日本政治局势仍存在不确定性，可能影响市场情绪。

日本央行还将发布最新的通胀与经济增长预测。若通胀预期上调，有助于支撑日元；若预测维持不变或下调，则可能使日元承压。

USD/JPY及其他日元交叉货币对交易者应关注：

- 利率声明评论

- 通胀与增长预测

- 日本政治动态

若央行基调意外偏鹰，可能引发主要外汇平台上货币对的大幅波动。

总结：交易者需保持高度警觉

在央行利率决议、通胀数据与地缘政治风险交织下，本周市场蕴藏丰富交易机会。无论您交易的是外汇、商品还是指数CFD，关注央行动态都至关重要。

请记住，即使是央行的细微信号，也可能引发汇率的大幅波动，特别是在充满关税不确定性的背景下。

对于正在学习外汇交易或刚起步的投资者而言，本周是一堂极具价值的宏观市场实战课程。

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